新闻办公室:开普敦大学商学院

的全球衍生品交易和风险管理会议这在巴塞罗那,西班牙,本周是世界上领先的金融会议,和两位南非学者受邀展示他们的工作在一种新的期权定价方法。开云app官网入口开云体育app下载手机版官网

开普敦大学教授汤姆·McWalter Ralph陆克文和他的博士生,在开普敦大学的非洲金融市场和风险管理研究所(开云体育app下载手机版官网AIFMRM),将展示他们的新金融衍生工具定价问题的数值模拟方法,在著名的全球事件。

“非常荣幸能被邀请参加这个会议,”大卫·泰勒教授说AIFMRM主任。“这是一个领先的会议在世界上定量金融学,和500多名从业人员和学者在这个领域会有。这是南非第一次被邀请发言的事件。”开云app官网入口开云体育app下载手机版官网

定量金融学领域的应用数学与金融市场。每天使用数学方程由银行家、交易员、分析师和其他专业人士当交易和管理复杂金融产品的风险,如衍生品合约。衍生工具是一种依赖于或与一个值派生的从一个或多个基础资产,例如股票、债券、利率,或商品。他们提供两个主要目的:投机或对冲的投资。金融数学家通常负责此类产品定价。

与兼职副教授合作Jorg杰(Bergische伍珀塔尔大学)和名誉教授埃克哈特·滚筒(悉尼科技大学),McWalter和陆克文已经开发出一种新的数值方法,已经应用于衍生产品定价。“有一个大范围的复杂衍生产品市场,和大量的数值方法定价”拉德说。“我们有扩展这些方法之一。”

虽然这一切听起来非常技术门外汉,McWalter教授解释说:“我们一直在做的是寻找新的数值计算方法解决复杂的方程式,,在这种情况下,描述衍生品合约。“他们已经开发出的方法是改善之前的方法和发表的。

虽然他们的专业技能可以被描述为利基市场,这是一个非常重要的一个,泰勒教授说。“这是一个非常通用的方法,可能会有更广泛的应用在物理、工程或生物。甚至可以使用它来解决方程支配行为的一个核反应堆。”

陆克文,世卫组织目前正在完成他的博士,说他们的技术的优势之一是它的独特之处在于数值方法的类。“一旦你新方法应用于基础资产的选择模型,大量的衍生品合约定价几乎立即。”

McWalter教授说,该方法的优点是速度以及准确性。这是一个复杂的方法复杂的合同价格在一个非常有效的方法。

“我们实际上两年前展开工作,这是最先进的,”他补充道。“我们已经找到方法来提高该方法的准确性。然后我们还发现方法,使该方法更广泛的适用和健壮。”

工作McWalter泰勒教授说,陆克文,杰和滚筒AIFMRM帮助把南非和非洲地图上谈到全球金融。开云体育app下载手机版官网AIFMRM成立于2014年,建立自己的视觉和节点作为金融市场的主要学术机构和风险管理整个欧洲大陆。“这类研究有助于我们达到我们的目标,”他说。