开云体育app下载手机版官网非洲银行业集团正在整个地区扩张，挑战传统的参与者和监管机构。

开云体育app下载手机版官网总部位于非洲的银行，曾经主要是国内银行，如今正在整个非洲大陆扩张，并在全球银行业占据主导地位银行在许多国家。这些所谓的泛非银行正在建立跨境网络，超越开云体育app下载手机版官网传统上主导非洲银行业的欧美银行。新的泛非参与者正在推动非开云体育app下载手机版官网洲金融服务和经济一体化的扩张，帮助释放这个快速增长地区的巨大潜力。

泛非银行开云体育app下载手机版官网主要起源于非洲最大的经济体，如南非开云体育app下载手机版官网，尼日利亚,摩洛哥，以及来自地区内有影响力的国家，例如肯尼亚．但是主要的泛非机构之一，Ecobank的总部就设在开云体育app下载手机版官网一个小小的城市多哥．ecoobank于20世纪80年代中期在15国西非国家经济共同体(Economic Community of West African States)的背景下出现，尽管就资产规模而言，开云体育app下载手机版官网它不是泛非银行中最大的，但在地理覆盖范围上超过了所有银行。

在全球银行已将业务从规模较小、风险较高的业务转移之际，非洲银行的扩张对非洲金融业的发展是个好兆头。开云体育app下载手机版官网这些区域性机构不仅填补了全球银行撤退留下的空白，而且促进了金融发展和经济一体化。然而，为了可持续发展，并避免引发系统性风险和其他地方出现的那种金融不稳定，拥有庞大跨境网络的银行的扩张必须伴随着更强有力的监管和加强跨境合作。

起飞

南非标准银行开云体育app下载手机版官网(Standard Bank)多年来一直活跃在跨境业务中。但其他银行在2005年前后开始真正扩大其地区业务。2006年至2010年间，由于摩洛哥和尼日利亚非洲联合银行的跨境扩张势头强劲，子公司的数量几乎翻了一番(见图1)，从48家增加到88家。开云体育app下载手机版官网这种快速的跨境扩张得益于政治和宏观经济稳定的改善、强劲的经济增长以及以下具体因素:

●20世纪90年代中期种族隔离制度的结束，为总部位于南非的银行向海外扩展专业知识打开了大门;开云体育app下载手机版官网

●加强非洲国家之间的贸易联系——特别是促使南非和肯尼亚的银行跟随客开云体育app下载手机版官网户到国外;

●摩洛哥的银行决定在南部建立区域业务，因为在国内和欧洲的机会更加有限——包括收购紧缩的欧洲银行在当地的业务;

●2000年代中期的银行业危机之后，尼日利亚大幅提高了最低资本要求，促使各银行考虑向海外扩张，以利用新的更大资本基础;而且

●Ecobank长期以来的社会抱负可以追溯到20世纪80年代中期成立，即成为非洲领先的泛非银行。开云体育app下载手机版官网

泛非银行出现了两开云体育app下载手机版官网种基本的业务结构(见图2)。一种是从占主导地位的本土扩张的传统模式;另一个从一开始就被设计成一个多元化的网络结构。

传统模式下的银行从一个庞大的本土基地扩张而来，后者继续在集团活动中发挥主导作用。在这些情况下，跨境子公司对总资产的贡献不到20%，任何单个子公司的贡献都要小得多。其中包括南非和摩洛哥的银行，以及尼日开云app官开云体育app下载手机版官网网入口利亚的银行。

对于第二种类型的银行来说，网络是最重要的，它们都没有一个占主导地位的本土基地。虽然银行控股公司集中管理子公司，但名义上母国的银行子公司只是众多子公司之一，最大的子公司可能位于另一个国家。这种安排的例子有Ecobank(总部设在多哥，但最大的子公司设在尼日利亚)和非洲银行(Bank of Africa)开云体育app下载手机版官网马里，控股公司后来迁至卢森堡，最终被摩洛哥商业银行(Extérieur)收购。有许多银行的结构介于这两种模式之间。此外，随着跨境业务的增长，本土业务在集团中的主导地位也在减弱。

为银行服务不足的人

东道国和母国的经济都从跨境银行业务中获益良多。泛非银行的崛起增加了竞争和效率，开云体育app下载手机版官网带来了产品创新和更现代化的管理和信息系统，为东道国银行业带来了更高的技能和专业知识。开云体育PT电子一些泛非银行向东道国输出了创新的开云体育app下载手机版官网商业模式和交付渠道，例如肯尼亚机构的移动银行。这些进步有助于扩大银行服务和产品的可用性(通常称为金融深化)。

泛非银行开云体育app下载手机版官网还将银行服务扩展到无法获得银行服务的人，即所谓的银行服务不足的人。例如，当肯尼亚银行开始在东非共同体其他成员国开展业务时，它们利用自己在代理银行和移动银行方面的专业知识，为银行服务不足的部分人口提供服务。开云体育app下载手机版官网同样，摩洛哥的银行在西非法语国家扩大了小额信贷业务，而其子公司则重点向中小企业提供贷款。开云体育app下载手机版官网尼日利亚银行在增加西非分行数量方面发挥了重要作用，特别是在农村地区。开云体育app下载手机版官网

泛非银行现象还可开云体育app下载手机版官网以帮助东道国提高金融标准。来自较发达非洲经济体的银行在子公司中使用更高的母国开云体育app下载手机版官网标准，东道国当局面临更复杂的报告和监管做法——例如巴塞尔委员会(一个国际银行监管机构组织)建议的资本标准和国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则。东道国监管机构受益于外国子公司与本国监管机构的联合现场监管访问，并参与监管学院，将各个银行集团的监管机构聚集在一起，这种对等学习效果得到进一步加强。

泛非银行的扩张也有利于母国银行，因为它们增开云体育app下载手机版官网加了多样化，增加了增长机会。

管理系统性风险

泛非银行的崛起给监管机构和监督者开云体育app下载手机版官网带来了新的问题。随着网络的扩大，宏观金融风险和其他溢出效应在母国和东道国之间传递的新渠道出现。例如，母行层面的问题，如对管理不善或声誉风险的看法，可能导致银行对子公司的挤兑。同样，如果一家子公司的业务规模相对于集团其他部门的业务规模较大，东道国的经济或财务问题也可能影响母行。随着泛非银行的开云体育app下载手机版官网业务范围和复杂性的扩大，监管缺口也出现了。如果不对银行集团整体的结构和运营有所了解，母国监管机构很难确定一家子公司的健康状况或其面临的潜在风险。这就要求在母国监管机构的领导下，与东道国监管机构合作，对整个集团采取统一的监管方法。针对银行集团的监管学院，以系统交换监管信息的谅解备忘录为后盾，对这一努力至关重要。泛非洲银行的扩张形成了一个具有系统重要性的开云体育app下载手机版官网银行网络(见图3)——也就是说，这些机构的倒闭可能会产生广泛的金融后果——这就更加需要强有力的非洲母国监管领导。

在非洲大部分地区，监管能力已经受到限制，资源不足，跨境银行对本国监管机构施加了额外压力，以确保这些集团得到充分监管。开云体育app下载手机版官网近期发生的国际金融危机表明，跨境监管和处置合作对于应对金融稳定风险至关重要，如果跨境合作不到位，将产生严重后果。如果没有跨境银行清算的有效合作和规划，用于清算跨境机构的工具往往是最后一刻的临时干预，需要公众的支持。即使监管机构之间长期存在的关系也可能在危机中破裂。

母国和东道国监管者的利益不匹配由于机构和经济规模的巨大差异而加剧，并严重阻碍了跨境合作。泛非银行的一些子公司在所在国具有系统重要性，但它们开云体育app下载手机版官网可能只占母银行集团整体业务的一小部分。如果母国当局或母机构采取单边行动——例如，限制母国机构对外国子公司进行资本重组(即圈限)，就可能对东道国司法管辖区的金融稳定产生影响。在其他条件相同的情况下，母国和东道国在经济规模上的不对称性越大，一家金融机构在整体战略上特别考虑东道国需求的可能性就越小，如果母国出现问题，东道国金融稳定受到的威胁就越大。例如，在欧洲，西欧银行在全球金融危机期间削减了对东欧的贷款——这在西方是一个相对较小的举动，但在东方却产生了严重的影响。2009年和2011年的维也纳倡议是为了促进更密切的协调，以维护金融稳定，并考虑到新兴欧洲国家的系统性风险担忧。

确保跨境银行业务的利益

为确保非洲跨境银行网络的收益得以持续，泛非银行现象必须包括加开云体育app下载手机版官网强跨境合作支持的升级的综合监管。国际最佳实践要求对所有者业务和银行集团面临的风险有一个统一的认识，这通常涉及建立单独的监管学院和持续交换信息，这些信息在监管机构和监管机构之间的谅解备忘录中概述。这种合作框架必须在平静时期建立，而不是在危机发生时建立。

泛非洲银行的扩张增加了非洲国家金融问开云体育app下载手机版官网题溢出效应的脆弱性和强度。如果不了解如何解决一家陷入困境的银行的问题，仅靠监管可能效果有限。个别监管机构可能会在危机期间采取“圈护”措施，但结果并不理想。全球金融危机表明，缺乏可行的跨境运营框架会带来高昂的成本，同时也说明了构建这些框架有多么困难。

非洲各地的监管和会计准则必须升级到国际标准，以提高透明度和促进一体化。开云体育app下载手机版官网在进行这些改革时，货币基金组织等国际机构可以发挥有益的作用，继续提供广泛的技术援助。

亚历山德拉·伯恩(Alexandra Born)是IMF货币和资本市场部的经济学家，保罗·马修(Paul Mathieu)是顾问。本文最初发表于金融与发展，国际货币基金组织季度杂志。