作者西蒙•弗里曼特尔，标准银行高级政治经济学家

十年前，在人们对非洲“崛起”的普遍乐观情绪中，我们发表了一系列报告，详细阐述了我们认为是非洲恢复长期经济前景开云体育app下载手机版官网背后的五大结构性驱动因素。这些趋势着眼开云体育投注于人口(和收入)的变化;城市化;技术跨越;拓宽金融非洲大陆尚未开发的丰富资源(主要是农业)资源。

在本报告中，我们继续审查我们在近十年前最初概述的五大结构性趋势，这些趋势是非洲潜在和持久的经济和体制吸引力背后的原因。开云体育app下载手机版官网开云体育投注到目前为止，我们已经回顾了非洲的人口和收入发展(开云体育app下载手机版官网在这里看到的）;非洲大陆城市快速增长所带来的机遇和风险(在这里看到的）;强大的技术变革正在推动非洲大陆主要经济体的进步(在这里看到的）.

趋势4:普惠金融不断深化

我们现在转向金融部门，特别是普惠金融，以评估过去十年在这一领域取得的进展。本报告涵盖三大领域:(1)普惠金融在经济和发展方面的重要性;(2) 2010年以来非洲金融包容性的变化和驱动因素;开云体育app下载手机版官网(3)非洲大陆在进一步深化金融准入方面面临的突出挑战。

(1)普惠金融的重要性。经验证明，普惠金融可以提高收入，减少贫困和不平等(主要是通过增加储蓄，随着时间的推移使消费变得平稳，并有助于管理金融风险)，进而支持经济增长。例如，研究表明，普惠金融每增加10%，每个工人的平均收入就有可能增加1.34%。

在非洲开云体育app下载手机版官网，储蓄和数字金融服务已被证明在这方面最有效。一项研究发现，在肯尼亚使用移动货币系统M-PESA提高了人均消费水平，使近20万家庭摆脱了贫困。另外,马拉维人的将收入存入储蓄账户的农民在农业设备上的支出增加了13%，作物价值增加了15%。

(2)过去十年，非洲的普惠金融出现了巨大的积极变化。开云体育app下载手机版官网2011年至2017年期间，撒哈拉以南非洲地区拥有银行账户的成年人比例几乎翻了一番，从2011年的23%增至2017开云体育app下载手机版官网年的43%(名义上增加了1.6亿人)。这些增长也被广泛分享:最贫穷的40%成年人所拥有的账户比例从13%增长到32%，而最富有的60%成年人所拥有的账户比例从29%增长到50%。这些增长支撑了非洲大陆零售银行业令人瞩目的增长。根据麦肯锡(McKinsey)的数据，非洲零售银行业的增长速度和盈利能力位居全球第二。

这些发展的主要推动因素是我们之前在本系列文章中详细介绍的趋势。开云体育投注简单地说，非洲大陆金融包容性的深化是由其更年轻、更富裕、更城市化和联系更好的人口推动的。

技术在提高非洲金融包容性方面发挥作用的证据是最令人信服的。开云体育app下载手机版官网2017年，撒哈拉以南非洲地区21%的成年人拥有移动货币账户，高于2014年开云体育app下载手机版官网的12%;三分之一的撒哈拉以南非洲成年人在前一年进行过或接受过数字支开云体育app下载手机版官网付，高于2014年的四分之一。此外，非洲几乎占全开云体育app下载手机版官网球移动支付活动的一半，仅2018年的交易价值估计就达到268亿美元。在13个非洲开云体育app下载手机版官网国家，超过三分之一的成年人是活跃的移动钱包用户。2011年至2019年期间，非洲移动货币交易价值增长了890%。开云体育app下载手机版官网

这种增长正在推动非洲金融科技初创企业的大幅崛起。开云体育app下载手机版官网据信，非洲有400多家活跃的金融科技公司，其中约80%是“本土发展”的。开云体育app下载手机版官网过去10年M-PESA用户和收入的激增也证明了这些机会:去年中国有近2500万“30天活跃”M-PESA用户肯尼亚五年前为1,400万，2010年略低于1,000万。M-PESA的收入同期增长了160%。科技融资也显示出对Covid-19危机的重要抵御能力:尽管融资总额有所下降，但去年非洲融资的股权轮数同比增长了44%开云体育app下载手机版官网科技初创企业。金融科技公司的崛起正在颠覆非洲大陆传统的金融行业参与者，迫使他们寻找新的创新方式来扩大影响力。例如，考虑一下塞内加尔每10万成年人中有5.8家商业银行分支机构，而每10万成年人中有1981家移动货币代理机构。

然而，非洲没有银行账户的开云体育app下载手机版官网人口仍然庞大。撒哈拉以南非洲地区约有3.5亿成年人仍然没有账户，其中6300开云体育app下载手机版官网万是成年人尼日利亚．同样，60%的埃塞俄比亚的2017年，刚果民主共和国近70%的成年人和埃及三分之二的成年人没有银行账户。名义上，这相当于2017年这三个国家无银行账户的成年人超过1.1亿。这既突显了非洲大陆金融普惠面临的严峻挑战，也突显了该领域未来仍可能产生的巨大增长潜力。

(3)在非洲，普惠金融主要受到两个主要挑战的阻碍。开云体育app下载手机版官网首先，收入不足(撒哈拉以南非洲地区一半以上没有账户的成年人将资金不足作为原因);开云体育app下载手机版官网其次，物理和网络基础设施不足。当然，其他一系列监管和政治挑战也阻碍了非洲大陆金融业的更广泛增长。

撒哈拉以南非洲地区43%的成人账户渗透率远低于69%开云体育app下载手机版官网的全球平均水平和63%的发展中国家平均水平。开云体育app下载手机版官网按全球标准衡量，非洲保险业仍然处于边缘地位:2017年，非洲大陆的保费收入占全球保费收入的比例不到1.2%。

面对这些挑战，非洲各国的普惠金融比率差异之大，反映了这些挑战的参差不齐。开云体育app下载手机版官网在极端情况下，2017年南苏丹和布隆迪只有不到10%的成年人拥有账户，而毛里求斯和肯尼亚的这一比例分别为90%和82%。在整个非洲大陆，金融市场复杂程度也存在类似的巨大鸿沟:在南非，私营部门的国内信贷占GDP的比例约为150%，而在刚果民主共和国和尼日利亚，这一比例分别为6%和15%。开云体育app下载手机版官网因此，尽管非洲在普惠金融方面取得的总体进展令人印象深刻，但非洲大陆的许多市场仍被甩在后面，造成了严重的发展后果。开云体育app下载手机版官网

结论:本系列报告的一个一贯主题是，自2010年以来推动非洲进步的基本趋势的广泛改善在其54个经济体中并不是平等的。开云体育app下载手机版官网开云体育投注在非洲大陆，普惠金融和更广泛的金融体系深度也是如此。从这份报告中还可以清楚地看到，我们在之前的趋势报告中概述的非洲大陆结构进步的关键驱动因素，正在有力地塑造(并补充)非洲的普惠金融之路。开云体育app下载手机版官网从这个意义上讲，可以说，普惠金融既是非洲持续的制度和发展进步的推动力，也是其产物。开云体育app下载手机版官网