新闻办公室:元人民币

毫无疑问，2015年的关键并购主题之一是海外扩张，因为本土企业寻求地域多元化和外汇收益。

鉴于南非在全球经济背景下规模相对较小，再加上当地经济放缓带来的不利因素，管理团队和开云体育app下载手机版官网投资者都将目光投向国际市场，以实现他们的增长雄心。这一年，Steinhoff International将其主要上市地点迁至法兰克福，并在JSE上市，The Foschini Group收购了总部位于英国的多渠道零售商Phase Eight，以及Brait收购了英国的时尚零售商New Look和Virgin Active Group，并增持了冷冻食品连锁超市Iceland foods的股份等。

通过Hirslanden医院集团和阿联酋医院集团，Mediclinic在瑞士已经有了大量稳固的海外业务，2015年，Mediclinic继续其国际扩张，并开始了一系列转型交易。这些交易将使Mediclinic从一家在伦敦证交所上市的1000亿兰特的南非公司，转型为全球第三大非美国私人医院开云app官开云体育app下载手机版官网网入口集团，并将在伦敦证交所和伦敦证交所分别上市。第一笔交易发生在2015年8月，Mediclinic以4.32亿英镑(84亿英镑)收购了伦敦证交所上市公司Spire Healthcare Group plc 29.9%的股份，随后又以13.5亿英镑(310亿英镑)反向收购了伦敦证交所上市公司Al Noor Hospitals Group plc。该集团将更名为Mediclinic International plc，虽然主要在伦敦证交所上市，但其管理团队仍将留在Stellenbosch。

Spire Healthcare是一家领先的私人医疗保健集团，在英国拥有39家医院的全国网络。它通过私人医疗保险、自费和国家卫生服务转诊，每年为26万多名住院病人和日间病人提供量身定制的个性化护理。Spire Healthcare在伦敦证交所(LSE)上市，市值约为12亿英镑(合280亿兰特)。

2015年6月，Mediclinic和Remgro宣布了相关条款，Remgro将从欧洲私募股权公司Cinven管理的基金手中以每股3.60英镑的价格收购119,923,335股Spire Healthcare，收购对价总额为4.317亿英镑(84亿卢比)，获得Spire Healthcare 29.9%的股权。

由于收购Spire Healthcare股份的机会窗口期很短，而且Remgro有能力迅速到位必要的资金并获得外汇管制批准，因此Remgro实际上代表Mediclinic将Spire Healthcare的股份储存起来，直到Mediclinic完成100亿南非卢比的配股发行，以支付所持英国医疗保健提供商的股份。该交易还涉及重组Remgro的医疗保健资产，使Remgro能够大幅增长该平台，并通过地理多元化提高回报。Remgro通过自有现金资源和过桥融资为交易融资。

2015年8月，Mediclinic宣布成功向符合条件的Mediclinic股东以每股90兰特的价格完成完全承销、可放弃的配股发行，共筹集100亿兰特，所得资金用于从Remgro手中收购Spire Healthcare 29.9%的股份。

除了投资于一个不断增长的发达市场之外，收购Spire Healthcare的股份为Mediclinic提供了进一步的机会，通过一个投资良好和可扩展的平台，使Mediclinic能够从英国医疗保健市场的长期结构性增长驱动因素中受益，从而实现多元化，进入一个有吸引力的新地区。Mediclinic和Spire Healthcare都将从相互合作中受益，并有可能释放采购利益和知识转移。

Al Noor是阿布扎比酋长国最大的私营综合医疗保健提供商，在其他酋长国和阿曼的业务也在不断增长。该集团目前通过三家医院(306张病床)、21个独立医疗中心和一个肿瘤中心(作为全公司肿瘤服务线的平台)运营。Al Noor拥有4000多名高技能员工，其中包括684名医生。

2015年10月，Mediclinic和Al Noor联合宣布了他们同意合并各自业务的条款。该交易将由Al Noor根据南非安排计划收购Mediclinic实施，根据该安排，Mediclinic股东所持有的每一股Mediclinic股票将获得0.62500股开云app官开云体育app下载手机版官网网入口Al Noor新股。Al Noor股东将获得每股3.28英镑的特别股息，并有机会向Al Noor出售他们的股票，以每股8.32英镑的现金支付(可缩减)。

实施后，Mediclinic股东将拥有合并后业务84%至93%的股份，具体比例取决于现有Al Noor股东在收购要约下的持股比例，以及Remgro认购Al Noor新股为收购要约提供部分资金之前的持股比例。鉴于Al Noor和Mediclinic的相对规模，根据英国金融市场行为监管局(Financial Conduct Authority)的上市规则，该交易被归类为对Al Noor的反向收购。

针对特别股息和收购要约，向Al Noor现有股东支付的现金将由Remgro或其全资子公司认购，筹集6亿英镑(合141亿兰特)，并向Al Noor提供不超过4亿英镑(合94亿兰特)的贷款安排。该基金由兰德商业银行(Rand Merchant Bank)和摩根士丹利(Morgan Stanley)联合承销。

收购Al Noor将创建一个领先的国际私人医疗保健集团，拥有深厚的运营专业知识，在南部非洲、瑞士和阿联酋拥有均衡的地理布局，并通过Spire healthcare的少数股权进入英国市场。开云体育app下载手机版官网按收入计算，合并后的公司将成为南非第三大私营医疗保健提供商，阿联酋最大的私营医疗服务提供商，以及瑞士最大的私人医疗网络。开云体育app下载手机版官网它的预估2014/15财年收入达40亿美元(660亿兰特)，其中46%来自瑞士，31%来自南非，23%来自阿联酋。开云体育app下载手机版官网该集团将在全球运营73家医院，约1.02万张病床和37家诊所，员工总数近3.2万名。

Spire Healthcare和Al Noor的交易将使Mediclinic能够为其股东、医生和患者利用作为国际集团的利益。在开发新的服务线(如肿瘤学、减肥手术和机器人)方面的最佳实践转移和跨平台合作，以及共享和升级临床技能，将使整个集团的患者受益。新的地理位置显示出有吸引力的医疗保健市场动态，以硬通货计算的高增长收益。在伦敦证交所上市后，Mediclinic International plc将为全球投资者提供更多的渠道，并增加其股票的流动性。鉴于该集团的总规模，预计该集团将有资格被纳入富时100指数(FTSE 100 index)，并极有可能实现相应的资金成本降低。

加雷斯•阿姆斯特朗(Gareth Armstrong)是兰德商业银行(Rand Merchant Bank)的高级企业财务主管，杰西卡•斯皮拉(Jessica Spira)是业务发展总监。