金融科技的出现为非洲的无银行市场打开了大门，但没有人知道谁将成为开云体育app下载手机版官网抓住这一巨大新兴机遇的大赢家。会是银行吗?电信公司?金融科技公司本身?像信使平台这样特立独行的玩家会不会突然冒出来，从其他人的鼻子底下抢走无银行市场?或者，一些参与者会把这些点连接起来，在他们之间形成聪明的合作伙伴关系吗?

非洲各国的监管机构——尤其是央行、竞争监管机构和通信部门监管机构——将如何应对这一正在颠覆金融服务业的新现象，这让整个非洲的金融科技更加令人兴奋开云体育app下载手机版官网和不确定。监管机构会迅速采取行动来监管金融科技公司，并可能在这一过程中阻碍它们，还是会静观其变，也许会发现马儿已经脱缰而逃?

这些都是泛非洲律师事务所Bowmans上月在约翰内斯堡举办的“非洲金融科技:风险与监管的解读”会议上讨论的一些话题。开云体育app下载手机版官网

发言者和小组成员代表了利益相关者的各个方面，从金融科技创新者和网络犯罪专家到投资公司、学术智库、金融监管方面的法律专家南非开云体育app下载手机版官网，肯尼亚，尼日利亚以及包括南非储备银行和乌干达通信委员会在内的非开云体育app下载手机版官网洲监管机构。开云app官网入口

这一天的结果是，金融科技——从移动支付服务到加密货币、众筹和区块链技术——已经在非洲的金融服务领域爆发，带来了没有人能预测到的机遇和挑战。开云体育app下载手机版官网需要做大量工作，以确保这带来的机遇不被挑战所掩盖。

谁会先到那里?

“在非洲开云体育app下载手机版官网，为庞大的无银行账户人口提供服务的唯一方式是数字化。问题是:谁会先到达那里?谁将拥有这个空间?Goodwell Investments驻南非的投资助理达奈·穆桑杜(Danai Musandu)在会议上说。开云体育app下载手机版官网

她说，古德威尔的研究确定了五种有潜力利用非洲无银行账户人口的参与者:金融科技、银行、电信公司、信使平台和在线零售公司。开云体育app下载手机版官网
Musandu说，这些公司都有各自的优势，可以顺利地进入无银行账户的钱包，也有弱点，可能会阻碍他们的发展。

“这些银行拥有丰富的资产负债表和专业知识。电信公司有数据，知道你在做什么，但他们不知道如何提供金融服务。然后是金融科技;他们有技术，但没有资金来为大量没有银行账户的人服务。”

“另一个非常重要的玩家是像Whatsapp这样的通讯平台。你能想象如果他们决定转向金融服务吗?她补充说，其中一些平台已经具备了这样做的知识和资本。像阿里巴巴这样的在线零售公司也不应被忽视。

但这些参与者似乎不太可能仅凭一己之力就成功占领无银行服务市场。

“在发展中国家，处理大量人口和没有银行账户的人是一件非常棘手的事情，”Musandu说。“这一切都是为了利用明智的合作伙伴关系，比如金融科技公司与银行或电信公司合作。”

她和其他发言者强调了对金融科技领域进行适当监管的重要性——监管机构正在努力解决这一问题。

监管机构正在努力应对未知的情况

“在肯尼亚，M-Pesa持有的钱比整个银行系统的钱还多。但如果肯尼亚央行(Central Bank of Kenya)在M-Pesa推出前就要求对其进行监管，我们可能就不会有今天的情况，”鲍曼斯(Bowmans)驻肯尼亚合伙人卡米米•克里斯汀•米希拉(Kamami Christine Michira)表示。

她描述的是肯尼亚移动支付系统M-Pesa的不断崛起。M-Pesa在肯尼亚经济中如此普遍，以至于政府最近用它来举债。它不仅是一种资金转移，也是一种支付系统，其应用正变得越来越复杂。

米希拉说:“M-Pesa在肯尼亚的成功源于一种感觉上的需求，这可能是推动事情发展的最佳方式。”她回忆说，过去，城市工作人员想给农村的家人寄钱时，会用一些碰运气的方法，比如把装有现金的信封给公交车司机，然后竖起大拇指，希望这些钱能真正送到他们的亲人手中。

虽然肯尼亚的监管框架相对来说能够很好地应对传统的金融服务行业，但它对金融科技的动态却不太适应。

“对移动钱包的监管只是在实施，在很大程度上遵循了市场惯例。对于监管机构来说，这是一条陡峭的学习曲线。”她指的是金融科技给监管机构带来的大量挑战。其中包括对数据隐私、消费者保护和竞争问题的担忧。

“技术使这些服务不仅无处不在，而且几乎是‘实时’的速度快得多，以至于每个人都在追赶——而监管机构可能比其他人更能感受到这一点，因为传统的监管方法正在变得无关紧要。”

她说，监管机构面临的最大挑战之一是如何变得像市场一样实时——这一转变可能迫使他们重新审视自己的技能基础。

“传统上，金融服务与经济有关，但金融科技将技术带入了中心，监管机构将不得不审视他们的员工配备方式。官僚主义将是另一个巨大挑战，”Michira说，并解释说，打破传统的监管竖井并鼓励合作将非常重要，例如央行和通信当局之间的合作。

改变世界

几位发言者提出了金融科技的国际视角，明确表示非洲监管机构在应对金融科技带来的挑战方面并不孤单。开云体育app下载手机版官网

“(金融服务业)大公司已经习惯了监管。伦敦富而德律师事务所(Freshfields)高级律师赛勒斯•波查(Cyrus Pocha)表示。许多初创金融科技公司的普遍想法似乎是，如果它们保持低调，就可能不会被注意到。

他说，这些新参与者的涌入及其新的经营方式，正迫使各地的监管机构改变监管方式。“英国、美国、澳大利亚和亚洲的监管机构都明确表示，他们正处于倾听模式，以了解如何促进金融科技的金融包容性，并了解对消费者和参与者来说风险在哪里。”

总部位于开普敦的金融监管与普惠中心(Cenfri)技术总监巴里•库珀(Barry Cooper)警告称，不要试图迫使灵活的金融科技公司进入用于监管银行和其他传统金融服务提供商的“过时系统”。

库珀说:“这就像试图让喷气式飞机适应蒸汽火车站一样。”他指出，金融服务监管通常是为了保护经济体免受财政冲击，而不是让金融服务惠及大众。“难怪会有孤立的包容区和更广泛的排斥区。”

后来出现了金融科技。“这是给金融服务业的礼物，尤其是给金融服务监管机构的礼物，因为很多人都致力于让金融服务更高效、更容易获得。沉重的监管负担可能会扼杀它们，”他指出，监管障碍曾阻碍移动货币在南非和莫桑比克的发展。开云体育app下载手机版官网

Bowmans银行和金融服务监管业务合伙人Kirsten Kern呼应了这些观点，她指出，尽管保护消费者对监管机构来说总是很重要，但繁琐的监管可能会在不经意间将最脆弱的群体拒之门外。

并非所有的金融科技公司都是初创企业

Bowmans银行和金融服务监管主管戴维•杰拉尔(David Geral)表示，另一个需要考虑的因素是，并非所有金融科技公司都是羽翼未丰的企业。

“当我们谈论金融科技时，我们通常会想到初创企业，但与此同时，许多进入这一领域的企业都是老牌金融服务提供商或保险公司，他们希望以一种不同的方式、面向新市场推出现有产品或现有产品的改编版。或者，他们可能希望通过推出创新产品或投资于其他司法管辖区的许可证持有者来实现‘飞跃’。”

杰拉尔表示，就金融科技而言，监管平衡是必要的。“人们关注的焦点往往是监管环境在多大程度上支持金融科技初创企业和风险资本家，但也应该关注现有的银行和金融监管在多大程度上限制了大型老牌金融机构的创新能力，尽管它们拥有足够的资本和人力资源。”