如何破解金融系统来创造广泛的社会变革

新闻办公室:贝莎中心

去年是社会变革的里程碑。在全球范围内,#我也是(MeToo)和#黑人生命也重要(BlackLivesMatter)运动成为主流,而#FeesMustFall运动在南非的认知度达到了新的水平。开云体育app下载手机版官网

这些发展不仅改变了公众意识。它们影响了投资委员会和公司董事会对资本配置的思考方式。

长期以来,金融市场一直被利润最大化的必要性所统治。股东通常要求获得最大的投资回报。然而,越来越多的投资策略在考虑财务回报的同时,也考虑社会和环境影响,这很可能受到社交媒体上围绕性别平等和受教育机会等话题的批判性对话增多的影响。

更可持续投资的运动在千禧一代中找到了许多最强大的支持者,这并不奇怪。根据Swell Invest最近的一项研究,76%的千禧一代认为企业可以成为一股产生积极社会影响的力量,36%的人认为改善社会应该是企业的主要目的。

这一趋势的一部分是负责任的投资,它考虑到公司在环境、社会和治理(ESG)问题上的评级。这里的重点是收购拥有可持续政策、对环境和社区产生积极影响的公司,同时拥有对所有利益相关者公平的公司结构。

在全球范围内,目前有23万亿美元分配给致力于负责任投资的基金。根据全球可持续投资联盟的数据,自2014年以来,这一数字增长了25%。此外,全球绿色债券市场预计2018年将达到2500亿至3000亿美元,高于2017年的1550亿美元。

ESG投资的一大吸引力在于,它有助于企业关注风险的基本衡量指标。更清楚地认识到自己对社会和环境的影响的公司更具有可持续性,管理更好,最终将为股东带来更高的回报。

然而,进一步来看,许多投资者认为,我们不仅需要着眼于降低风险,还需要产生切实的积极效益。这是影响投资的新兴领域,旨在将资本分配到公司、组织和基金中,目的是在获得财务回报的同时产生可衡量的、有益的社会或环境影响。

随着越来越多的金融行为体意识到,不平等和气候变化等问题对短期、中期和长期可持续性构成巨大风险,他们已经认识到自己在创造解决方案方面可以发挥的作用。据全球影响力投资网络(Global Impact Investing Network)估计,影响力投资者管理着2240亿美元(尽管这一数字可能被低估),他们已开始团结在联合国可持续发展目标(United Nations Sustainable Development Goals)的周围。这些目标提供了一套发展目标,得到了全球的广泛认可,并可以为资本配置创建一个框架。

在过去的10年里,这一领域还出现了新型投资工具,它们将影响嵌入到资本配置中,具有巨大的潜力。

例如,最近我们看到了一款创新产品的推出开云app官开云体育app下载手机版官网网入口南非基于结果的融资机制该项目旨在改善西开普省儿童早期学习和发展成果。影响力债券创新基金(IBIF)由mothers2mothers (m2m)、Volta Capital和UCT商学院的Bertha社会创新和创业中心与实施伙伴西开普社区工作基金会(FCW)合作,由西开普社会发展部(DSD)领导,是全球南方推出的首个专注于儿童早期发展(ECD)的社会影响债券。

另一个例子是绿色成果基金(Green Outcomes Fund),其运作方式类似于影响力债券,但旨在促进对小型绿色企业的投资,以促进社会和环境成果。

其他令人兴奋的创新融资概念包括基于算法的社会企业贷款平台、城镇经济适用房/小企业租赁解决方案、女孩青年失业挑战基金、市政影响基金、创建信用评分和建立投资组合的stokvel聚合器、解决盗猎的混合保护基金、区块链支持的影响验证基金等等。

所有这些融资影响的创新方法都以新的和创新的方式汇集了不同类型的资本和不同的利益相关者,以协调对每个参与者的激励。他们利用商业模式创新、技术和多方利益相关者伙伴关系,推动产生有意义的社会和环境影响,从而为所有相关利益相关者创造有意义的回报(财务、社会和环境)。

尽管我们在南非经济中面临着难以克服的障碍,但我们需要认识到,这个国家拥有提高所有开云app官开云体育app下载手机版官网网入口公民生活水平的资源。如果我们能够调动和激励足够多的人,集中资源,战略性地引导他们,就有可能改变这个经济体的命运。每一个南非人开云app官开云体育app下载手机版官网网入口都可以在实现社会变革的运动中发挥作用,坦率地说,我们大家都有必要准备着手完成这项任务。

巴顿·鲍尔(Patton Power)是伯莎中心(UCT商学院的一个专业中心)为期五天的非洲高管教育影响投资课程和为期三天的影响衡量与管理课程的召集人。开云体育app下载手机版官网有关这些课程的更多信息,请访问www.gsb.uct.ac.za影响投资

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